Курорт Коктебель расположен в 18 км. к юго-западу от г. Феодосия на берегу небольшого Коктебельского залива, на границе государственного заповедника Карадаг. Край Голубых Холмов (в переводе - Коктебель) - это, действительно очень красиво, поэтично и, кроме того, очень похоже на названия из цикла о Земноморье Урсулы ле Гуин. Поселок лежит в естественном, образованном невысокими горами амфитеатре, что создает особенный для Юго-восточного Крыма сухой и теплый климат.

Всего два десятка километров по шоссейной дороге, но климатические контрасты гор делают климат посёлка несколько прохладнее и суше, чем в Феодосии. Среднегодовая температура +10,4°С (в Феодосии +11,8 С), осадков 333 мм/год (в Феодосии 346 мм/год). Курортные летние месяцы жаркие, средняя температура воздуха не опускается ниже +23°С; а температура морской воды уже в июне поднимается до +20 С, а в июле-августе может достигать +25 С. 

В относительно глубоко вдающемся в сушу Коктебельском заливе вода в начале лета прогревается несколько раньше, чем в Феодосии, а осенью дольше сохраняет необходимую для комфортного купания температуру. Этот замечательный поселок притаился на берегу царственной бухты, укрывшись бережными ладонями гор. Хребет Узун-Сырт на севере и Карадаг на западе прикрывают Коктебельскую долину от ненастий внешнего мира. Уникальное сочетание близлежащей степи, гор и моря создают особый, неповторимый микроклимат. На берегу много, защищенных от ветра, углублений, в которых можно загорать до глубокой осени. Осенью и весной, как бы обрамляя курортное лето в Коктебеле бывают туманы, вот почему общее количество часов солнечного сияния здесь только 2100 в год. Территория, отвечающая всем курортным требованиям.

Коктебель, как волшебное зеркало, наиболее полно отражает весь облик, стиль и образ жизни крымского побережья в период с начала июня до конца сентября. И сейчас в Коктебель приезжают одни и те же люди, потому что приехав сюда однажды, хочется обязательно возвратиться снова. Притягивает и уютный теплый залив, и громадина вулкана Карадаг, и знаменитый хребет Узун-сырт, и вся эта страна Коктебель - "Край голубых холмов".  На Узун-Сырте поблизости от Коктебеля археологи обнаружили следы поселений эпохи бронзы и раннего железа, значит человек жил в Коктебельской долине с незапамятных времен, но Коктебель стал предместьем Кафы (Феодосии) и потерялся в тени ее славы.
Почти до конца 19 века о Коктебельской долине знали лишь геологи и немногие путешественники, которым довелось побывать в восточном Крыму. Коктебельская долина того периода принадлежала профессору Эдуарда Андреевичу Юнге. Замечательный окулист, создавший свою школу лечения глазных болезней в Петербургской медико-хирургической академии, директор сельскохозяйственной Петровской академии в Москве. Он задумал превратить в цветущий сад засушливую и дикую Коктебельскую долину. Профессорских сбережений на всё это не хватало. Юнге решил распродать землю людям, которые строили бы дачи и благоустраивали долину. Поэтому, в начале 1893 года, в газетах появилось объявление, что неподалёку от Феодосии можно купить небольшие участки земли. Дешевую землю активно стали скупать. Так началась курортная история поселка.